Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «О чем говорит уменьшение оборотных активов в балансе». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Любое изменение объема оборотного капитала в динамике обусловлено воздействием определенных факторов. Как увеличение, так и уменьшение значения данного показателя несет в себе положительные и отрицательные последствия.
Оборотные активы и их значение для компании
В качестве самой мобильной категории имущества организации выступают оборотные активы. К числу основных характеристик, присущих оборотному капиталу, относят:
- Высокий уровень мобильности, что означает в первую очередь способность оборотных средств покрывать все текущие расходы и обеспечить непрерывный производственный процесс в компании.
- Высокий уровень ликвидности, то есть способности превращаться в денежный эквивалент максимально быстро. Следует отметить, что среди оборотных средств также имеется градация по степени ликвидности. К менее ликвидным активам относят маловероятный к погашению дебиторский долг, и также материальные запасы, залежавшиеся на складах.
- Непродолжительный период использования – менее одного календарного года или менее одного производственного цикла.
- Перенос стоимости оборотных активов на произведенную продукцию в полном объеме.
Изменение структуры источников финансирования фирмы: анализ возможных вариантов
С.И. Крылов,
профессор кафедры учета, анализа и экономики труда Уральского федерального университета
имени первого Президента России Б.Н. Ельцина, доктор экономических наук
Финансовый вестник,
1-2011
Анализ имущественного положения следует рассматривать в качестве немаловажной составляющей анализа финансового состояния коммерческой организации (предприятия), поскольку от того, насколько рационально сформировано имущество, т.е. активы, во многом зависит уровень ее деловой активности.
В ходе анализа изучаются изменения в объеме, составе и структуре имущества коммерческой организации, а также его динамика. При этом важнейшим источником информации, позволяющим проанализировать имущественное положение коммерческой организации в учетной оценке, является ее бухгалтерский баланс.
Анализ имущественного положения коммерческой организации по данным ее бухгалтерского баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов (табл. 1).
Таблица 1. Аналитическая характеристика имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов
| Показатель | На качало периода | На конец периода | Изменение | Темп роста. % | Темп прироста, % | |||
| Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес. % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | |||
| 1. Внеоборотные активы | ||||||||
| 2. Оборотные активы | ||||||||
| 3. Стоимость имущества предприятия, всего (итог актива баланса) (стр. 1+ стр. 2) | 100 | 100 | — |
Как хорошо известно, общая стоимость имущества предприятия в учетной оценке соответствует итогу актива бухгалтерского баланса.
О чем говорит уменьшение оборотных активов
Наоборот, увеличение капитала за счет результатов проведенной переоценки не говорит о реальном развитии организации. Рост добавочного капитала свидетельствует о получении ассигнований из бюджета на финансирование капитальных вложений. Он может также увеличиться за счет получения эмиссионного дохода, если произошло увеличение уставного капитала организации.
Наиболее важным и мобильным источником пополнения собственного капитала является нераспределенная прибыль, которая может рассматриваться как главный источник самофинансирования деятельности, используемый на пополнение оборотных средств (запасов сырья и материалов), модернизацию производства (приобретение основных средств). Анализ источников формирования имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия.
О чем свидетельствует уменьшение оборотных активов?
Уменьшение оборотных активов говорит тоже о неоднозначных изменениях, происходящих в финансовом состоянии фирмы. Рассмотрим наиболее вероятные случаи снижения каждого элемента структуры средств в обороте и их влияние на результат деятельности предприятия.
1. Уменьшение запасов и сырья, а также товаров и готовой продукции может указывать на сворачивание производства, нехватку оборотных средств или неудовлетворительную работу отдела снабжения.
2. Снижение дебиторской задолженности рассматривается в общем как положительное явление. Но правильно будет оценивать его в связи с объемом выручки:
- если дебиторка снижается вместе с падением продаж, то это процесс естественный, но факт не положительный — такое совместное снижение почти всегда говорит о том, что бизнес «сбавляет обороты»;
- если при уменьшении дебиторки выручка сохраняется на одном уровне или растет, то можно сделать вывод, что улучшилась политика расчетов предприятия с клиентами. Это положительный аспект.
Анализ бухгалтерского баланса компании эмитента акций
Структура оборотных активов – это соотношение между суммой оборотных средств и основными объектами. Ее формирование зависит от следующих факторов:
- Ликвидность продукции.
- Учет существующих рисков.
- Вид деятельности предприятия.
Рассмотрим пример. Компания занимается указанием юридических услуг. Для их исполнения не требуется наличия оборудования и прочих материальных объектов. Поэтому мобильные активы будут состоять, в основном, из дебиторской задолженности.
ВАЖНО! Нормативы дебиторских долгов определяются в зависимости от размера кредиторских задолженностей.
Что в итоге.
Мобильные активы постоянно изменяются. Это динамические показатели, которые предполагают проведение регулярного расчета. Коэффициенты незамедлительно реагируют на внешние и внутренние перемены. Они позволяют отследить эффективность предприятия в интересующий момент. Формулы для их расчета довольно просты. Оборотные активы отличаются разной структурой, определяемой политикой и деятельностью предприятия. В одной компании большую часть будут составлять задолженности, в другой – оборудование. Они представляют интерес не только для менеджера, но и для банков, налоговых органов.
Под оборотными средствами подразумеваются краткосрочные активы, которые полностью потребляются предприятием в течение 12 месяцев и отражаются в р. II бухгалтерского баланса, а именно:
- запасы;
- денежные средства и денежные эквиваленты;
- финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
- НДС по приобретенным ценностям;
- дебиторская задолженность;
- прочие оборотные активы.
Оборачиваемость активов предприятия (ОАк) показывает, с какой эффективностью используются собственные средства организации. Показатель рассчитывается на основе данных бухгалтерского учета, а именно из основных форм отчетности — бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах деятельности компании.
Высчитывается коэффициент оборачиваемости активов (формула по балансу далее) как отношение выручки к усредненной сумме собственных средств за отчетный период. Иными словами, значение дает конкретное денежное выражение выручки, полученной с каждого рубля активов предприятия.
Напомним, что к собственным средствам относят внеоборотные и оборотные активы (материалы, запасы, основные средства, дебиторская задолженность, финансовые вложения и прочее).
Что показывает увеличение оборотных активов?
Из чего складываются оборотные активы и какая доля приходится на каждый его вид, можно посмотреть в разделе II бухгалтерского баланса предприятия. Проводить анализ структуры оборотных средств необходимо по их группам и в динамике, сравнивая данные с показаниями предыдущих отчетных периодов и учитывая специфику коммерческой деятельности предприятия.
Рассмотрим наиболее вероятные изменения в сумме каждого элемента оборотных средств.
- 1. Прирост материалов и сырья, предназначенных для производства, может говорить:
- либо о наращивании производства, что является положительным фактором;
- либо о накоплении сверхнормативных запасов, что ведет к снижению оборачиваемости активов и должно рассматриваться как негативное явление.
2. Постоянное увеличение объема готовой продукции может указывать на неудовлетворительную работу отдела сбыта, снижение спроса на продукцию, неправильную политику по ценообразованию. «Запертые» средства в непродаваемых запасах продукции — верный путь к снижению платежеспособности предприятия и его зависимости от привлечения денег извне. Этот показатель — тревожный сигнал для руководства и требует принятия своевременных решений.
3. Увеличение дебиторской задолженности в целом может свидетельствовать и о положительной динамике — например, предприятие разработало эффективную схему по продаже своих товаров в кредит. Для анализа дебиторку следует разграничивать:
- на «нормальную» — текущую, которая обусловлена характером работы предприятия; ее рост может быть связан с ростом объемов продаж, что является положительной тенденцией;
- сомнительную — просроченную, которая говорит об увеличении неоплаченных долгов покупателей. При наличии растущего объема сомнительных долгов необходимо пересматривать сбытовую и кредитную политику для покупателей и уделять внимание работе с плохими долгами. Результат большого числа задолженностей, по которым нет оплаты, такой же, как и при затоваривании складов. Предприятие недополучает собственных денежных средств для финансирования своей дальнейшей деятельности.
4. Увеличение объемов финансовых вложений, которые делает предприятие, тоже можно толковать двояко:
- с одной стороны, данный факт может говорить о наличии у предприятия большого объема свободных денежных средств, которые можно разместить в рост;
- с другой стороны, чрезмерное увлечение финансовыми вложениями может вести к отвлечению средств из основной деятельности и недостаточной активности предприятия в этой деятельности.
Увеличение оборотных активов и их доли в имуществе предприятия является, в общем, позитивным явлением, однако оно не должно становиться причиной уменьшения оборачиваемости средств и платежеспособности организации, а также фактором снижения деловой активности.
Из вышесказанного можно сделать вывод, что оборотных средств по каждому виду должно быть определенное количество, необходимое для эффективного функционирования бизнеса. То есть должна существовать оптимальная норма, показатели выше или ниже которой будут негативно сказываться на состоянии предприятия.
Нельзя однозначно сказать, является ли увеличение оборотных активов положительной тенденцией, без детального рассмотрения изменения составляющих элементов. Анализ и оценку состояния средств в обороте предприятия следует проводить с учетом особенностей деятельности организации, чтобы вовремя принять необходимые управленческие решения.
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Что такое прочие оборотные активы в бухгалтерском балансе
Прочие оборотные активы – это те ресурсы компании, которые не были отнесены в основные строки раздела активов бухгалтерского баланса. Они отображаются в строке 1260.
Прочие оборотные активы включают в себя:
- Вырученные средства от продажи собственности, права на которую покупателем еще не получены. То есть сделка совершена, но документация не оформлена должным образом. Бухгалтер при таких операциях обычно делает примечание в программном продукте 1С.
- НДС, начисленный, но временно не учтенный. Условия, по которым выручка будет признана позже, прописаны в ПБУ 9/99.
- Сумма затраченных материальных ценностей предприятия и выявленной недостачи, по которым проводку временно сделать невозможно.
- Авансовые и акцизные активы, а также НДС по ним, возмещение которых перенесено на небольшой срок.
- Не предъявленная к оплате начисленная выручка.
- Сумма акцизных активов, которые приобретены с последующей продажей.
ВАЖНО! Источниками прочих оборотных активов могут быть как собственные средства, так и привлеченные или полученные путем займа у сторонних организаций.
Что показывает рентабельность текущих активов?
Цель функционирования любой частной организации — получение прибыли. Расчет рентабельности текущих активов позволяет понять, насколько окупаются вложения в бизнес, а именно, сколько прибыли получает предприятие за каждый рубль, вложенный в оборотные средства.
Очевидно, что чем больше рентабельность, тем выше эффективность работы предприятия. В свою очередь, отрицательное значение этого показателя говорит о нерациональном использовании ресурсов организации.
На основании полученных данных разрабатывается план мероприятий по повышению ликвидности оборотных активов.
В частности, принимаются активные меры по:
- сокращению складских запасов;
- повышению производительности труда;
- изменению ценовой политики;
- снижению себестоимости продукции и т. д.
Уменьшение оборотных активов
В том случае, если оборотные активы уменьшились, можно говорить о противоречивых изменениях в финансовом состоянии организации. В общем случае уменьшение оборотных активов свидетельствует о следующем:
- Сокращение фактических объемов денежных ресурсов может говорить о снижении платежеспособности компании, а также об отсутствии реальной возможности рассчитываться по взятым на себя финансовым обязательствам. В большинстве случаев такая картина имеет место быть, если наблюдается снижение оборачиваемости запасов, значительное увеличение клиентского долга, а также нерациональная политика инвестирования.
- Сокращение производства также может стать причиной уменьшения величины оборотных активов.
- Отсутствие персонала с должным уровнем квалификации в отделе снабжения и, как следствие, неудовлетворительная работа всего подразделения.
- Сокращение объемов дебиторского долга компании.
- Также уменьшение оборотных активов говорит о том, что организация настроена на рационализацию использования оборотного капитала. Методы нормирования позволяют определить фактическую потребность в мобильных активах расчетным и экспертным путем и на основании полученных результатов сформировать структуру оборотных средств фирмы.
Таким образом, уменьшение доли оборотных активов говорит о том, что фактическое финансовое состояние компании изменилось. О том, какова тенденция произошедших изменений: положительная или отрицательная, можно судить только при наличии дополнительной информации.
В том случае, если наблюдается снижение оборотного капитала и организация желает данное положение дел исправить, следует рассмотреть способы возможного увеличения данного показателя.
Анализ финансового состояния предприятия Задание на расчетную часть. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.
е. средств предприятия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие блоки:
- структурный анализ активов и пассивов;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ платежеспособности (ликвидности);
Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служит годовая бухгалтерская отчетность.
О чем свидетельствует уменьшение оборотных активов?
Уменьшение оборотных активов говорит тоже о неоднозначных изменениях, происходящих в финансовом состоянии фирмы. Рассмотрим наиболее вероятные случаи снижения каждого элемента структуры средств в обороте и их влияние на результат деятельности предприятия.
1. Уменьшение запасов и сырья, а также товаров и готовой продукции может указывать на сворачивание производства, нехватку оборотных средств или неудовлетворительную работу отдела снабжения.
2. Снижение дебиторской задолженности рассматривается в общем как положительное явление. Но правильно будет оценивать его в связи с объемом выручки:
3. Уменьшение объемов денежных средств может поставить предприятие в состояние неплатежеспособности и невозможности вовремя рассчитаться по обязательствам. Сам по себе данный факт, конечно, негативный. Однако он чаще всего является следствием обстоятельств, которые мы рассмотрели выше:
Влияние на репутацию и инвестиционную привлекательность компании
Уменьшение прочих оборотных активов может серьезно повлиять на репутацию и инвестиционную привлекательность компании. Когда инвесторы видят, что компания не уделяет должного внимания управлению своими активами, это может вызвать сомнения в ее финансовой стабильности и руководстве.
Кроме того, уменьшение прочих оборотных активов может привести к снижению эффективности операционной деятельности компании. Если компания не имеет достаточных ресурсов для покрытия своих текущих обязательств, это может привести к задержке поставок или невозможности оплаты счетов, что негативно скажется на ее репутации среди поставщиков и партнеров.
Более того, инвесторы и потенциальные партнеры могут рассматривать уменьшение прочих оборотных активов как сигнал нестабильности компании или ее невозможности реализовать свои бизнес-планы. Это может отражаться на ее инвестиционной привлекательности и возможности привлекать внешние инвестиции.
Таким образом, уменьшение прочих оборотных активов влияет на репутацию и инвестиционную привлекательность компании, что может привести к ухудшению ее финансового положения и возникновению проблем в операционной деятельности. Важно внимательно контролировать и управлять оборотными активами, чтобы избежать негативных последствий для компании.
Почему снижение оборотных активов может быть проблемой?
Оборотные активы представляют собой активы, которые компания использует в своей операционной деятельности, чтобы генерировать доходы. Это может включать запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства и другие активы, которые быстро преобразуются в наличные средства.
Снижение оборотных активов может сигнализировать о проблемах в бизнесе и указывать на негативные тенденции. Вот несколько причин, почему это может быть проблемой для компании:
- Нехватка денежных средств: Снижение денежного оборота и снижение дебиторской задолженности могут означать, что компания испытывает трудности с покупкой материалов, оплатой расходов на обслуживание клиентов или удовлетворением других текущих потребностей. Нехватка денежных средств может привести к проблемам с погашением долгов, ведением бизнеса и ростом компании в целом.
- Потери от снижения запасов: Если компания продаёт продукты или услуги, но не имеет достаточного количества запасов, чтобы обеспечить спрос, она может столкнуться с упущенными возможностями продажи и потерями связанными с неудовлетворенным спросом. Снижение запасов может также указывать на проблемы с производством или управлением поставками.
- Проблемы с дебиторской задолженностью: Снижение дебиторской задолженности может указывать на проблемы с взысканием платежей от клиентов. Если клиенты не оплачивают свои счета в срок, компания может столкнуться с финансовыми затруднениями и потерями, особенно если она полагается на свою дебиторскую задолженность для покрытия текущих расходов.
- Недостаточные инвестиции в развитие бизнеса: Снижение оборотных активов может указывать на то, что компания не инвестирует достаточно в свою операционную деятельность и развитие бизнеса. Это может привести к ограниченной возможности роста, конкурентным недостаткам и неспособности компании адаптироваться к изменениям в бизнес-среде.
В целом, снижение оборотных активов может сигнализировать о проблемах в бизнесе и потенциально указывать на негативные тенденции, которые могут повлиять на финансовую устойчивость и развитие компании. Регулярный мониторинг и анализ оборотных активов помогут компании вовремя обнаружить возможные проблемы и принять меры для их решения.
Увеличение доли неликвидных активов
Увеличение доли неликвидных активов в бизнесе может вызвать серьезные проблемы и служит сигналом о возможных проблемах в финансовом состоянии компании. Неликвидные активы представляют собой те, которые не могут быть легко проданы или преобразованы в наличность в течение короткого времени. Это могут быть запасы товаров, устаревшее оборудование, дебиторская задолженность, недвижимость и прочие активы, которые оказались не востребованными или не соответствующими текущим потребностям компании.
Увеличение доли неликвидных активов означает, что компания имеет проблемы с управлением своими активами. Это может быть вызвано различными факторами, такими как неправильное планирование и прогнозирование спроса, неправильные решения по закупкам и использованию ресурсов, недостаточная эффективность процессов производства и сбыта.
Увеличение доли неликвидных активов может привести к следующим проблемам:
- Недостаточная ликвидность компании. Если большая часть активов не может быть легко преобразована в наличность, то компания может столкнуться с проблемами в оказании платежеспособности и исполнении финансовых обязательств перед поставщиками, кредиторами и другими контрагентами.
- Увеличение процентных затрат. Неликвидные активы могут потребовать дополнительных затрат на их хранение, ремонт, страхование и другие операционные расходы. Это может привести к увеличению издержек компании и снижению ее общей рентабельности.
- Риск потери стоимости активов. Неспособность быстро продать неликвидные активы может привести к снижению их стоимости. В результате компания может потерять значительную часть своего капитала и столкнуться с проблемой нехватки средств для развития бизнеса.
Для решения проблемы увеличения доли неликвидных активов необходимо разработать стратегию управления активами компании, которая включает в себя правильное планирование и контроль спроса, оптимизацию закупок и использование ресурсов, улучшение эффективности производства и сбыта, а также своевременное избавление от неликвидных активов. Важно также регулярно производить анализ финансового состояния компании и вовремя принимать меры по минимизации рисков и оптимизации использования активов.